Zホールディングスは利益出なくても買い⁉

前回買った理由

・業界で国内1位を狙える
・LINE統合の成果が見えるのは先が長い
・PER30倍と高すぎではない

業績

・前期は売上↑、利益↓

→PayPay還元やアスクル火災を除いても↓

→成長への投資が続く
→構造変革期がうまくいくかどうか不透明

・直近2Qは順調

→3Q以降はPayPay還元が入るので厳しい

事業

・国内の優位は揺らぎにくい
→Amazonなど海外勢は驚異
・ソフトバンクの資金力
→ソフトバンク内の重要度は高い

指標

・1年株価は上昇

・PERは30倍と大きな会社の中では割高感あり
→時価総額2兆とかなり大きい

改めて投資判定

=買って長く持つ
・ソフトバンクの後ろ盾
・構造改革からの急成長は不透明だが、本業は順調

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Posted by michi