ミクシィは優良株なのか!?11の材料で分析!

2020年1月12日

こんばんは!先日DeNAを分析してこれからもチェックしていきたいなと思ったので、競合と思われるミクシィを分析してみます!

いやー、私が学生の時はSNSサイトとしてめちゃくちゃ流行っていましたね。そのあとモンストで盛り返したのは印象に残っています。

最近だと子育てアプリのみてねがミクシィと聞いてびっくりしたのを覚えていますねーー。

そろそろ優良株が見つかったら投資したいので、ミクシィに期待しつつ分析していきます!

指標

みんかぶホームページより抜粋
https://minkabu.jp/stock/2121

まずは指標ですねーー。時価総額は1,600億でした!やっぱでかいな!

でもDeNAは3,000億だったんですんもんね。どっちもでかいなーー。

そしてそして、PERは6倍!ひくっ!これは全然期待されていないですね!

うーーん、これからの成長材料が見つかるんなら投資したいなーー。割安すぎるくらい割安ですもんね!

ちなみに1年間の株価推移はというと。

ふむふむ、株価はちゃんと右肩下がりになっていますね。30%近く最高値から下落しているなーー。

10年間推移を見るとやっぱり時代を感じますね。2014年くらいに急激に伸びています。おそらくモンストかなーー。

やっぱ発売が2013年からですもんねーー。

おそらく最高値の2017年が一番利益出ていた、もしくは出る見通しだったのでしょう!そこから25%くらいにまで落ち込んででいますもんね。

有価証券報告書より抜粋
https://mixi.co.jp/ir/docs/security_reports/

ふむふむ、2016年3月期は売上2,000億、経常利益940億とめちゃくちゃ利益出ています。

ちなみに直近の2019年3月期は売上1,400億の経常利益410億ですね。でも十分健闘していると思うが。。。

ちなみにさらにその前までさかのぼってみると、2013年度までは経常利益20億だったんですね。これは2014年度からの伸びがすごいな。

なんで伸びたのか?→おそらくモンスト

なんで今は利益が100億以上維持できているのか?

この2つは要チェックです!それでその後に今後の利益好材料を探していきます!

決算説明会資料より抜粋
https://mixi.co.jp/ir/docs/earnings/

これやばくね?1年間で売上900億、利益450億上がってる

内訳はモンストが売上400億伸びている。。でかっ。

次の期もこんな感じで更に売上が900億伸びています。営業利益も400億。。すごいなーーー。

モンストの利用者数が年間通してかなり増えていましたね。

ここまではなんで売上と利益が増えたかをチェックしましたが、次はなんで今は利益が100億出ているんだろうか?をチェックします!

いや、すみません。100億どころじゃないっすね。400億出ていますね。

とりま2018年度から2019年度にかけて利益は300億落ちている。でもまだ400億の利益が出ている

売上はというと、、拡大しますね。

モンスト売上が落ち込んだから会社全体の売上が下がりましたが、じつは1,000億以上のモンスト売上はあるんですね。嘘だろって感じですが。

なるほどゲーム全然やらないから知らなかったのですが、モンストはまだまだトップクラスなんですね。

海外ゲームがたくさん入ってきているのでモンストもかなり厳しいのかなーーと思ったら、まだまだ頑張っているんですね。

これは2020年1Qにモンスト売上が下がっていなければ、このまま利益が出続けるかもしれません。これは好材料かも。

と思って見てみると2020年1Qの売上は半分近くに下がっちゃてますね。これはしんどいかも!

となると、モンストの次を見つけられるかどうかですね!すべては!

それでもって次の戦略はというと、モンストのテコ入れとスポーツ事業に力を入れるとのことです!

ほえーーー。スポーツ事業は面白そうですが、同じようにベイスターズを買ったDeNAは全然スポーツ事業の利益構成比率が低いんですよね。

DeNAのスポーツ事業貢献度

いくら事業が伸びるといっても、いま時点の売上がかなり低いので厳しいですよね。。

そしてそして、2020年度の予想はモンストが△30%とのこと。

利益は50億の予想です!しんどいーーー!

まとめ

  • 時価総額は1,600億
  • PERは6倍
  • 株価はちゃんと右肩下がり
  • 2016年3月期は売上2,000億、経常利益940億
  • 直近の2019年3月期は売上1,400億の経常利益410億
  • 2018年度から2019年度にかけて利益は300億落ちている。でもまだ400億の利益が出ている
  • 1,000億以上のモンスト売上はある
  • 2020年1Qの売上は半分近くに下がっちゃてます
  • 次の戦略であるスポーツ事業は、参考のDeNAが全然スポーツ事業の利益構成比率が低い
  • 2020年度の予想はモンストが△30%
  • 利益は50億の予想

とここまで見てきましたが好材料はモンストがまだギリギリ頑張っているくらいでした!

今期の利益がしんどいと株価も短期的にはついてこないと思うので投資は見送ります!ありがとうございました!