DeNAの株価を予想して株を買いたいので材料7つ探してみた

2020年1月12日

こんばんは。昨日に引き続きDeNAを分析して株を買えるのかどうかみていきます!

そろそろ新しい銘柄に投資したいので良い会社だと良いなーーと思っています。それにポケモンのゲームを発売予定なんですよね。コロプラみたいに上がらないかなーーという期待を込めつつ見ていきます!

株式指標

まずは振り返りですが、時価総額は3,000億、PERは22倍ですね。

みんかぶホームページより抜粋
https://minkabu.jp/stock/2432?q=DeNA

あれ?時価総額こんなに高かったけ??昨日の今日で忘れてました。PERはしか目がいってなかったです。

今まで分析した中では最も高い時価総額ですね。なるほどなるほど。。。それでPERはが20倍なのはいいんだけど、たしか売上が全然伸びていなかったんですよね。

有価証券報告書より抜粋
https://dena.com/jp/ir/library/report.html

売上は伸びていないですが1,200億もあるんですね。さすがにでかいな。。。

将来も売上が上る見込みがないと期待も上がってこないですもんね!あとはせめて利益率が向上すればいいのか。。。でも劇的な改善は難しいのかなーーー。

決算短信より抜粋
https://dena.com/jp/ir/library/brief.html

グラフで見てみると粗利率は徐々に下がっているんですね。そして売上も徐々に下がっている。。。これは原因をチェックして、改善見込みがあるのかどうか材料を探してみます!

このグラフだけ見たら投資するのはきびしいなーーー。。。

まずはなんで売上が下がっているかと、今後上る見込みはあるのかどうかだな。。。

決算説明会資料より抜粋
https://dena.com/jp/ir/library/presentation.html

セグメントはやっぱりこれだけの売上高になると多いですね。

売上と利益の構成比はというと、売上利益ともに大半はゲーム事業が稼いでいるんですね。

利益は特にゲームがほとんどを稼いでいて、利益の出ているEC事業とスポーツ事業もゲーム事業の1/20しか利益は無いです。

2018年から2019年の推移を見てもゲームの売上と利益が右肩下がりなのでDeNA全体も右肩下がりですねーー。

なるほど、、、となると、将来もぶっちゃけEC事業とスポーツ事業は関係なく、とにかくゲーム事業の見通しに左右されそうです。

そうなると意外にポケモンゲームがヒットしたら会社全体に与える影響は大きいかもしれません!これはポケモンに期待しちゃいますねーー。

そしたらゲームの売上は何に左右されているかを見てみよーーー。

メインゲームは任天堂と協業しているんですね。ふむふむ、マリオランは売上大きいんだろうなーー。人気ありそうだし。

マリオカートは2019年本決算時点ではテスト中なんですね。

そしてそして、ポケモンゲームを2019年秋ころに出す予定らしいです。もう出たのかな??

見通しだとちゃんと新規ゲームが売れればもう一度成長へ、売れなければ売上が減るとちゃんと言っていますね。

もうほんとゲーム次第なんだなーーー。

そしたら2020年3月期の進捗はどうなのかをチェックですね!

2020年1Qはゲームが下がっていましたーーー。ということでゲーム利益も下がっちゃっていますね。

こうなると期待したいのはやはりポケモンゲーム!ですが2019年夏に配信予定とあります。今は配信されているのかな??

と思ってプレスリリース見ても全然ポケモンゲームがは愛されたというにゅーすがないなーー。なんでだろ。。もう秋なのにーーー。

と思ったら8/29にはリリース記念となっている!!もう出ているんだ!

検索したら出てきたわ!ポケモンゲームは8/29にやっぱりリリースしているーーー。株価はどうなのか??と見てみると

ポケモンゲームの発売前後は上がっているけど、それにしても200円だけ、、、その後すぐに急落しているーーー。人気無いのかな???ニュースでも見なかったしな。。あらら。

当時のニュースを見たらその時は業績向上を見込んで買われたんだーーー。でもそのあとめっちゃ下がっているのかーーー。しんど。。これからポケモンゲームが盛り返せればいいけど厳しいのかなーー。。

こうなるとコロプラも心配になってくるな。。

まとめ

  • 時価総額は3,000億、PERは22倍
  • 粗利率は徐々に下がっているんですね。そして売上も徐々に下がっている
  • 売上利益ともに大半はゲーム事業が稼いでいる
  • 将来もぶっちゃけEC事業とスポーツ事業は関係なく、とにかくゲーム事業の見通しに左右されそう
  • 2020年1Qはゲームが下がっていましたーーー。ということでゲーム利益も下がっちゃっています
  • ポケモンゲームは8/29にやっぱりリリースしている
  • ポケモンゲームの発売前後は上がっているけど、それにしても200円だけ、、、その後すぐに急落

ぶっちゃけここまで見たなかでは投資できる材料はなかったです!なのでこれからポケモンゲームが人気になることを期待します!

でもでもよく考えると任天堂と提携しているのは大きいのかな。。と思いつつ、割安なのでウォッチはしていきます!!

ありがとうございました!

IT, ゲームDeNA

Posted by michi